Kalkulator obligacji skarbowych 2026: zysk z EDO, COI, TOS, ROD i pozostałych serii
EDO1036 (10 lat): 5,35% w 1. roku, potem inflacja + 2,00 p.p.; odsetki kapitalizowane co rok.
Jedna obligacja kosztuje 100 zł; kupujesz pełne sztuki.
Domyślnie cel inflacyjny NBP. Ostatni odczyt GUS: 4,1% (wrzesień 2026).
| Okres | Oprocentowanie | Odsetki brutto | Podatek | Wypłata netto | Wartość obligacji |
|---|---|---|---|---|---|
| Rok 1 | 5,35% | 535,00 zł | 0,00 zł | 0,00 zł | 10 535,00 zł |
| Rok 2 | 4,50% | 474,00 zł | 0,00 zł | 0,00 zł | 11 009,00 zł |
| Rok 3 | 4,50% | 495,00 zł | 0,00 zł | 0,00 zł | 11 504,00 zł |
| Rok 4 | 4,50% | 518,00 zł | 0,00 zł | 0,00 zł | 12 022,00 zł |
| Rok 5 | 4,50% | 541,00 zł | 0,00 zł | 0,00 zł | 12 563,00 zł |
| Rok 6 | 4,50% | 565,00 zł | 0,00 zł | 0,00 zł | 13 128,00 zł |
| Rok 7 | 4,50% | 591,00 zł | 0,00 zł | 0,00 zł | 13 719,00 zł |
| Rok 8 | 4,50% | 617,00 zł | 0,00 zł | 0,00 zł | 14 336,00 zł |
| Rok 9 | 4,50% | 645,00 zł | 0,00 zł | 0,00 zł | 14 981,00 zł |
| Rok 10 | 4,50% | 674,00 zł | 1 074,45 zł | 4 580,55 zł | 15 655,00 zł |
| Seria | Okres | Zysk netto | Średnio rocznie |
|---|---|---|---|
| OTS0127 | 3 miesiące | 40,50 zł | 1,63% |
| ROR1027 | 1 rok | 302,94 zł | 3,03% |
| DOR1028 | 2 lata | 643,14 zł | 3,17% |
| TOS1029 | 3 lata | 1 116,99 zł | 3,59% |
| COI1030 | 4 lata | 1 356,75 zł | 3,23% |
| EDO1036 | 10 lat | 4 580,55 zł | 3,84% |
| ROS1032 (800+) | 6 lat | 2 498,85 zł | 3,79% |
| ROD1038 (800+) | 12 lat | 6 529,41 zł | 4,28% |
Kalkulator obligacji skarbowych liczy zysk z każdej serii z oferty na październik 2026, rok po roku, po podatku Belki i po ewentualnej opłacie za wcześniejszy wykup. Przykład: 10 000 zł w EDO1036 przy inflacji 2,5% daje po 10 latach 4 580,55 zł zysku netto.
Ile co miesiąc możesz odłożyć na obligacje?
Kalkulator pokaże zysk z każdej kwoty. Martia, AI, z którym rozmawiasz o pieniądzach, policzy z transakcji na twoich kontach, ile realnie zostaje ci co miesiąc do odłożenia.
„Ile średnio zostaje mi na koniec miesiąca z ostatnich trzech miesięcy?”
Zapytaj Martię→Jak korzystać z kalkulatora
- Wybierz serię i kwotę. Pod listą widać kod serii z bieżącego miesiąca i jej warunki. Jedna obligacja kosztuje 100 zł, więc kalkulator liczy pełne sztuki.
- Ustaw założenia. Dla obligacji indeksowanych podaj inflację na kolejne lata (domyślnie 2,5%, cel NBP), dla ROR i DOR stopę referencyjną NBP. Wybierz, czy trzymasz obligacje do wykupu, czy sprzedajesz je wcześniej, i czy są na IKE.
- Porównaj wyniki. Dostajesz zysk netto, średnią roczną stopę przed i po inflacji, tabelę odsetek okres po okresie i zestawienie wszystkich ośmiu serii trzymanych do wykupu.
Oprocentowanie obligacji skarbowych: oferta na październik 2026
Obligacje z tej oferty kupujesz od 1 do 31 października 2026 roku, po 100 zł za sztukę. Oprocentowanie i marże są takie same jak we wrześniu.
| Seria | Okres | Oprocentowanie | Opłata za wcześniejszy wykup |
|---|---|---|---|
| OTS0127 | 3 miesiące | 2,00% stałe; odsetki przy wykupie | bez opłaty, ale bez odsetek |
| ROR1027 | 1 rok | 4,00% w 1. miesiącu, potem stopa referencyjna NBP; odsetki co miesiąc | 0,50 zł |
| DOR1028 | 2 lata | 4,15% w 1. miesiącu, potem stopa referencyjna NBP + 0,15 p.p.; odsetki co miesiąc | 0,70 zł |
| TOS1029 | 3 lata | 4,40% stałe; odsetki kapitalizowane co rok | 1,00 zł |
| COI1030 | 4 lata | 4,75% w 1. roku, potem inflacja + 1,50 p.p.; odsetki co rok | 2,00 zł |
| EDO1036 | 10 lat | 5,35% w 1. roku, potem inflacja + 2,00 p.p.; odsetki kapitalizowane co rok | 3,00 zł |
| ROS1032 (800+) | 6 lat | 5,00% w 1. roku, potem inflacja + 2,00 p.p.; odsetki kapitalizowane co rok | 2,00 zł |
| ROD1038 (800+) | 12 lat | 5,60% w 1. roku, potem inflacja + 2,50 p.p.; odsetki kapitalizowane co rok | 3,00 zł |
Przy zamianie zapadających obligacji na nowe (poza OTS, ROS i ROD) nowa obligacja kosztuje 99,90 zł zamiast 100 zł.
Jak obliczyć zysk z obligacji skarbowych?
Kalkulator liczy tak jak emitent: na jedną obligację o wartości 100 zł, z zaokrągleniem do grosza na koniec każdego okresu, a potem mnoży przez liczbę obligacji. W seriach z kapitalizacją (TOS, EDO, ROS, ROD) odsetki co roku powiększają kwotę, od której liczy się kolejne odsetki. W COI, ROR i DOR odsetki trafiają na twoje konto co rok albo co miesiąc.
oprocentowanie od 2. roku = inflacja + marża (EDO: + 2,00 p.p.)
zysk netto = odsetki − opłata za wcześniejszy wykup − 19% podatku
Jak liczy się oprocentowanie COI, EDO, ROS i ROD po pierwszym roku?
Od drugiego roku oprocentowanie to inflacja plus stała marża: COI 1,50 p.p., EDO i ROS 2,00 p.p., ROD 2,50 p.p. Według listów emisyjnych liczy się roczna inflacja ogłoszona przez Prezesa GUS w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc danego okresu odsetkowego. Okres, który zaczyna się w październiku, korzysta z odczytu ogłoszonego we wrześniu, czyli inflacji za sierpień. Ujemna inflacja liczy się jako zero, więc oprocentowanie nie spada poniżej marży.
Ostatni odczyt GUS to 4,1% za wrzesień 2026. Gdyby inflacja tyle wynosiła przy kolejnym okresie, EDO płaciłaby 6,10%. Jak bardzo inflacja zjada oszczędności, sprawdzisz w kalkulatorze inflacji.
ROR i DOR: oprocentowanie zmienne według stopy NBP
ROR (roczne) i DOR (2-letnie) mają stałe oprocentowanie tylko w pierwszym miesiącu: 4,00% i 4,15%. Potem co miesiąc płacą stopę referencyjną NBP (DOR z marżą 0,15 p.p.), a odsetki wypłacają co miesiąc. Stopa referencyjna wynosi 3,75% od 5 marca 2026 roku. Jeśli Rada Polityki Pieniężnej obniży stopy, odsetki z ROR i DOR spadną już w kolejnych miesiącach.
Ile kosztuje wcześniejszy wykup obligacji?
Obligacje można oddać przed terminem. Opłata za jedną obligację kupioną od 1 września 2024 roku wynosi od 0,50 zł (ROR) do 3,00 zł (EDO i ROD). W TOS, EDO, ROS i ROD opłata nigdy nie jest wyższa niż narosłe odsetki, więc odzyskujesz co najmniej 100 zł. W ROR, DOR i COI ten limit działa tylko w pierwszym okresie odsetkowym; później opłata jest pobierana w całości. OTS można oddać bez opłaty, ale wtedy bez odsetek.
- EDO1036 oddana po roku: 10 obligacji za 1 000 zł przyniosło 53,50 zł odsetek, opłata to 30,00 zł, a po podatku zostaje 19,03 zł zysku netto.
- COI1030 oddana po 2 latach: od 1 000 zł zostaje 50,87 zł zysku netto, bo opłata 2,00 zł od sztuki jest pobierana w całości.
- Podatek Belki liczy się od odsetek pomniejszonych o opłatę.
Podatek Belki od obligacji i obligacje na IKE
Od odsetek pobierany jest 19% podatku (podatek Belki). Robi to automatycznie bank, w którym kupujesz obligacje, więc nie rozliczasz go w PIT. W COI, ROR i DOR podatek jest pobierany przy każdej wypłacie odsetek, w seriach z kapitalizacją raz, przy wykupie. Obligacje kupione na IKE-Obligacje są zwolnione z podatku, jeśli spełnisz warunki IKE (między innymi wypłata po 60. roku życia). IKE-Obligacje prowadzi tylko PKO Bank Polski, a roczny limit wpłat na IKE w 2026 roku to 28 260 zł.
Gdzie kupić obligacje skarbowe?
Obligacje OTS, ROR, DOR, TOS, COI i EDO sprzedają dwa banki: PKO Bank Polski (oddziały, serwis zakup.obligacjeskarbowe.pl, bankowość internetowa i aplikacja IKO, infolinia) oraz Bank Pekao (punkty sprzedaży, Pekao24, aplikacja PeoPay, infolinia). Obligacje zostają w banku, w którym je kupisz.
Obligacje rodzinne ROS i ROD sprzedaje tylko PKO Bank Polski i kupią je wyłącznie osoby, którym przysługuje świadczenie Rodzina 800+. Limit zakupu to suma świadczeń otrzymanych od jego przyznania, pomniejszona o kupione już obligacje rodzinne.
Najczęściej zadawane pytania
Ile można zarobić na obligacjach skarbowych?
To zależy od serii, czasu i inflacji. 10 000 zł w EDO1036 przy inflacji 2,5% daje po 10 latach 4 580,55 zł zysku netto. W TOS1029 ta sama kwota daje po 3 latach 1 116,99 zł, a w COI1030 po 4 latach 1 356,75 zł (po podatku Belki).
Jakie jest oprocentowanie obligacji skarbowych w październiku 2026?
W pierwszym okresie: OTS 2,00%, ROR 4,00%, DOR 4,15%, TOS 4,40%, COI 4,75%, EDO 5,35%, ROS 5,00% i ROD 5,60%. Od drugiego okresu COI, EDO, ROS i ROD płacą inflację plus marżę, a ROR i DOR stopę referencyjną NBP.
Jak liczy się oprocentowanie EDO po pierwszym roku?
To roczna inflacja ogłoszona przez GUS w miesiącu przed początkiem kolejnego roku odsetkowego plus marża 2,00 p.p. Odsetki są co roku doliczane do wartości obligacji, a podatek Belki pobierany jest raz, przy wykupie.
Czy od obligacji skarbowych płaci się podatek Belki?
Tak, 19% od odsetek. Pobiera go automatycznie bank, w którym kupiłeś obligacje. Wyjątkiem są obligacje na IKE-Obligacje, zwolnione z podatku przy spełnieniu warunków IKE.
Ile kosztuje wcześniejszy wykup obligacji?
Za jedną obligację: ROR 0,50 zł, DOR 0,70 zł, TOS 1,00 zł, COI i ROS 2,00 zł, EDO i ROD 3,00 zł (dla obligacji kupionych od 1 września 2024 roku). W TOS, EDO, ROS i ROD opłata nie przekracza narosłych odsetek. OTS oddajesz bez opłaty, ale bez odsetek.
Gdzie kupić obligacje skarbowe?
W PKO Banku Polskim (oddział, zakup.obligacjeskarbowe.pl, bankowość internetowa, aplikacja IKO) albo w Banku Pekao (punkty sprzedaży, Pekao24, PeoPay). Obligacje rodzinne ROS i ROD sprzedaje tylko PKO Bank Polski.
Kto może kupić obligacje rodzinne ROS i ROD?
Osoby, którym przysługuje świadczenie wychowawcze Rodzina 800+. Można je kupić za kwotę nie wyższą niż suma otrzymanych świadczeń, pomniejszona o obligacje rodzinne kupione wcześniej.
Czym jest cena zamiany obligacji?
Jeśli twoje obligacje zapadają, możesz zamienić je na nowe. Nowa obligacja (poza OTS, ROS i ROD) kosztuje wtedy 99,90 zł zamiast 100 zł, a 10 groszy różnicy to dodatkowy zysk.
Czy obligacje skarbowe są bezpieczne?
Obligacje oszczędnościowe emituje Skarb Państwa i to on odpowiada za wypłatę kapitału i odsetek. Nie są notowane na giełdzie, więc ich cena się nie zmienia: przy wykupie dostajesz 100 zł za sztukę plus odsetki, a przy wcześniejszym wykupie odejmuje się tylko opłatę.
Podobne kalkulatory
Kalkulator inflacji
Ile dziś są warte pieniądze z dowolnego miesiąca od 1987 roku, według wskaźników GUS.
Oblicz →KredytyKalkulator nadpłaty kredytu hipotecznego
Ile odsetek oszczędzasz, nadpłacając kredyt: krótszy okres i niższa rata obok siebie, z harmonogramem.
Oblicz →PodatkiKalkulator VAT (brutto-netto)
Netto na brutto i brutto na netto ze stawkami 23%, 8%, 5% i 0%.
Oblicz →Oszczędzasz na obligacje? Zobacz, skąd brać pieniądze
Martia łączy się z twoimi kontami przez open banking, w trybie tylko do odczytu, i w rozmowie pokazuje, na co wydajesz najwięcej i gdzie da się odłożyć więcej.
„Na co wydałem najwięcej w ostatnim miesiącu?”
Zapytaj Martię→Źródła
- Ministerstwo Finansów — oferta obligacji skarbowych, październik 2026
- obligacjeskarbowe.pl — oferta obligacji (warunki każdej serii)
- List emisyjny EDO1036 (21.09.2026)
- NBP — podstawowe stopy procentowe
- GUS — wskaźniki cen towarów i usług konsumpcyjnych we wrześniu 2026
- NBP — strategia polityki pieniężnej (cel inflacyjny 2,5%)
- obligacjeskarbowe.pl — IKE-Obligacje i limit wpłat
Wynik to symulacja na założonej inflacji i stopie NBP, nie prognoza. Prawdziwe odsetki z obligacji indeksowanych zależą od przyszłych odczytów GUS, a z ROR i DOR od decyzji RPP. Kwoty mogą różnić się o grosze od wyliczeń banku. To nie jest rekomendacja inwestycyjna.